Kapitalforvaltning

22. July 2011

Pr 31.12.10 hadde stiftelsens portefølje til forvaltning en antatt markedsverdi på 798,5 millioner NOK. På samme tidspunkt bestod Kompetansefondets egenkapital av:

Innskutt grunnkapital	514,5 millioner NOK
Avsatt tilleggskapital	95,4 millioner NOK
Justert grunnkapital	609,9 millioner NOK
Annen egenkapital	110,9 millioner NOK
Sum egenkapital	720,8 millioner NOK

Stiftelsens vedtekter fastslår at grunnkapital og tilleggskapital ikke kan angripes. For å sikre utdeling av midler også i år med lav eller negativ avkastning på kapitalen, har Kompetansefondet bygd opp en bufferkapital på 188,6 millioner NOK(definert som differansen mellom markedsverdi på porteføljen og justert grunnkapital).

Styret i Kompetansefondet vedtar en overordnet strategi for forvaltningen av stiftelsens kapital. Siste rullering av strategidokumentet var 30. september 2011. Hvilke aktivaklasser stiftelsen skal investere i, og fordelingen mellom de ulike aktivaklassene evalueres årlig. På lang sikt ønsker Kompetansefondet å ha følgende fordeling mellom de ulike aktivaklassene: 

 30 % rentepapirer
 60 % aksjer
 10 % andre aktivaklasser (p.t. eiendom)

Kompetansefondet har knyttet til seg et investeringsråd bestående av professor Thore Johnsen (NHH), professor Steen Koekebacker (UiA) og Vigdis Almestad (Orkla Financial Investments). Investeringsrådet skal være en sparringspartner for styret og administrasjonen i den løpende vurdering av forvaltningsstrategien.

Kompetansefondet har knyttet til seg ulike forvaltningsmiljøer som har fått tildelt mandater for forvaltning av stiftelsens midler.

Aktuelle dokumenter:  Overordnet strategi for kapitalforvaltningen vedtatt 30.09.11